2024年，整體實(shí)體制造業(yè)面臨較為明顯的增長(zhǎng)壓力，需求收緊明顯，整體表現(xiàn)為固定資產(chǎn)投資增速放緩、企業(yè)盈利壓力增大等，以上因素向上傳導(dǎo)，以工業(yè)機(jī)器人為代表的自動(dòng)化設(shè)備領(lǐng)域面臨較為明顯的增長(zhǎng)壓力，新增訂單銳減。高工機(jī)器人產(chǎn)業(yè)研究所（GGII）預(yù)計(jì)2024年中國(guó)工業(yè)機(jī)器人全年銷(xiāo)量約30萬(wàn)臺(tái)，同比下滑5%左右。

從需求端角度看，工業(yè)機(jī)器人下游應(yīng)用領(lǐng)域延續(xù)分化態(tài)勢(shì)，三大基本盤(pán)（汽車(chē)及零部件、3C、新能源）中僅3C電子與汽車(chē)零部件行業(yè)增長(zhǎng)相對(duì)亮眼，汽車(chē)整車(chē)與新能源行業(yè)承壓明顯，尤其是新能源行業(yè)，需求呈現(xiàn)大幅下滑態(tài)勢(shì)；食品、金屬制品等行業(yè)呈現(xiàn)穩(wěn)健增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)；半導(dǎo)體行業(yè)受益于行業(yè)需求的釋放，需求增長(zhǎng)亮眼，不少晶圓搬運(yùn)機(jī)器人廠商受益其中；物流倉(cāng)儲(chǔ)行業(yè)延續(xù)承壓態(tài)勢(shì)，需求呈下滑趨勢(shì)。其它一般工業(yè)鮮有明顯復(fù)蘇跡象，GGII判斷，需求問(wèn)題已成為當(dāng)前產(chǎn)業(yè)鏈核心矛盾點(diǎn)。

從企業(yè)層面來(lái)看，內(nèi)外資企業(yè)分化加劇，從前三季度業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)情況來(lái)看，國(guó)產(chǎn)頭部企業(yè)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)均高于外資廠商。其中，四大家在華機(jī)器人銷(xiāo)量均呈現(xiàn)不同程度的下滑態(tài)勢(shì)，國(guó)產(chǎn)頭部幾家廠商銷(xiāo)量則呈現(xiàn)不同程度的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。從訂單角度看，訂單的下滑似乎是行業(yè)的共性問(wèn)題，相比之下，外資廠商在華訂單的下滑更為突出，個(gè)別廠商單季度的訂單額同比下滑40%以上。增量市場(chǎng)的匱乏導(dǎo)致行業(yè)被動(dòng)進(jìn)入存量博弈的競(jìng)爭(zhēng)模式，內(nèi)卷化價(jià)格戰(zhàn)的直接結(jié)果是大部分機(jī)器人廠商都陷入增量不增收，增收不增利的困局。

從細(xì)分產(chǎn)品來(lái)看，SCARA機(jī)器人受3C行業(yè)回暖影響較大，同時(shí)新能源行業(yè)的承壓亦帶來(lái)一定的負(fù)面效應(yīng)，綜合來(lái)看需求呈同比微增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)；多關(guān)節(jié)機(jī)器人作為占比最大的品類(lèi)，雖然大中小負(fù)載六軸機(jī)器人景氣度差異較大，但受到汽車(chē)、新能源等核心行業(yè)需求收緊的影響，整體承壓明顯，呈同比下滑態(tài)勢(shì)。并聯(lián)機(jī)器人受下游幾個(gè)行業(yè)如食品、日化、醫(yī)藥、3C等的綜合影響，疊加自身應(yīng)用面的受限，整體銷(xiāo)量預(yù)計(jì)與上一年銷(xiāo)量基本持平。協(xié)作機(jī)器人延續(xù)相對(duì)高增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，一方面是下游行業(yè)的滲透率仍在提升，如在新能源領(lǐng)域的應(yīng)用有較大突破；另一方面，協(xié)作細(xì)分產(chǎn)品迎來(lái)快速起量期，如協(xié)作焊接、大負(fù)載協(xié)作碼垛等，綜合來(lái)看，協(xié)作機(jī)器人是唯一實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長(zhǎng)的本體品類(lèi)。

年末之際，回顧2024年，機(jī)器人相關(guān)的話題基本都與人形機(jī)器人有關(guān)，工業(yè)機(jī)器人則在困頓與焦灼中前行，潮水已然退去，不管是外部環(huán)境的變化還是內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)的加劇，工業(yè)機(jī)器人廠商都在經(jīng)歷一場(chǎng)關(guān)乎生存的考驗(yàn)。

高工機(jī)器人產(chǎn)業(yè)研究所（GGII）通過(guò)對(duì)2024年工業(yè)機(jī)器人產(chǎn)業(yè)的梳理，結(jié)合宏觀數(shù)據(jù)和調(diào)研數(shù)據(jù)信息，深度解析2025年中國(guó)工業(yè)機(jī)器人產(chǎn)業(yè)發(fā)展的十大預(yù)測(cè)：

1、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，外資延續(xù)承壓態(tài)勢(shì)，內(nèi)資廠商出清閥門(mén)加大。

GGII判斷，在整體需求沒(méi)有大幅復(fù)蘇的前提下，機(jī)器人行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)仍將延續(xù)白熱化態(tài)勢(shì)。從競(jìng)爭(zhēng)格局看，TOP10廠商份額有望提升，同時(shí)躋身TOP10的國(guó)產(chǎn)廠商數(shù)量有望增加，預(yù)計(jì)2025年，行業(yè)分化與斷層現(xiàn)象將更加凸顯，意味著，行業(yè)洗牌和出清的閥門(mén)將加大。

2、工業(yè)機(jī)器人整體市場(chǎng)銷(xiāo)量增速在10%以下。

從工業(yè)機(jī)器人下游行業(yè)來(lái)看，三大基本盤(pán)（汽車(chē)及零部件、3C電子、新能源）中3C電子有望延續(xù)高景氣度，汽車(chē)行業(yè)預(yù)計(jì)相對(duì)穩(wěn)健，新能源中鋰電行業(yè)有望弱復(fù)蘇，光伏預(yù)計(jì)延續(xù)承壓態(tài)勢(shì)。綜合來(lái)看，結(jié)構(gòu)性的分化仍將延續(xù)，對(duì)工業(yè)機(jī)器人需求而言，支撐作用略有增強(qiáng)。

3、內(nèi)資廠商有望登頂國(guó)內(nèi)市場(chǎng)銷(xiāo)量榜首，國(guó)產(chǎn)份額有望超60%。

自2023年國(guó)產(chǎn)份額首次突破50%以來(lái)，國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程仍在提速，預(yù)計(jì)2024年國(guó)產(chǎn)份額有望突破55%，2025年國(guó)產(chǎn)份額有望突破60%。

4、入局人形機(jī)器人賽道的工業(yè)玩家增多，工業(yè)人形機(jī)器人新品頻出。

當(dāng)汽車(chē)行業(yè)應(yīng)用成為當(dāng)下人形機(jī)器人的“淺共識(shí)”，入局人形機(jī)器人的工業(yè)玩家陸續(xù)增加，其中埃斯頓、埃夫特、匯川等廠商已有明確布局，疊加部分水下玩家的布局，預(yù)計(jì)明年工業(yè)人形機(jī)器人新品將明顯增多。

5、協(xié)作機(jī)器人出海提速，銷(xiāo)量增速延續(xù)領(lǐng)跑態(tài)勢(shì)。

GGII數(shù)據(jù)顯示，2024前三季度協(xié)作機(jī)器人出口量同比增長(zhǎng)超50%。協(xié)作機(jī)器人已成為中國(guó)機(jī)器人出海的主力軍之一，預(yù)計(jì)明年協(xié)作機(jī)器人出海占比將有望突破25%。同時(shí)，協(xié)作機(jī)器人的高性價(jià)比及易部署優(yōu)勢(shì)進(jìn)一步凸顯，細(xì)分領(lǐng)域典型場(chǎng)景的需求將帶來(lái)新的增量，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)銷(xiāo)量增速有望延續(xù)領(lǐng)跑態(tài)勢(shì)。

6、SCARA受益于3C行業(yè)高景氣度延續(xù)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，集中度持續(xù)提升。

預(yù)計(jì)2025年中國(guó)市場(chǎng)SCARA機(jī)器人TOP5廠商份額有望突破70%。

7、減速器國(guó)產(chǎn)化迎大突破，外資本體廠商有望批量導(dǎo)入國(guó)產(chǎn)減速器。

一方面是國(guó)產(chǎn)本體份額的持續(xù)提升帶動(dòng)國(guó)產(chǎn)減速器銷(xiāo)量的提升，另一方面，國(guó)產(chǎn)減速器經(jīng)過(guò)多年的測(cè)試驗(yàn)證，加上外資本體廠商自身降本壓力的日益凸顯，有望迎來(lái)批量導(dǎo)入外資本體廠商的契機(jī)。

8、機(jī)器視覺(jué)：整體增速略有提升，出海漸成共識(shí)，3D視覺(jué)加速洗牌。

主要下游行業(yè)（3C、汽車(chē)、半導(dǎo)體、新能源等）需求的影響，機(jī)器視覺(jué)整體市場(chǎng)增速預(yù)計(jì)將有所提升。同時(shí)，基于海外具有更大市場(chǎng)空間與更高溢價(jià)的判斷，布局海外市場(chǎng)逐漸成為頭部廠商共識(shí)，或通過(guò)并購(gòu)，或通過(guò)開(kāi)辟渠道。此外，3D視覺(jué)賽道在融資收緊、競(jìng)爭(zhēng)加劇等因素綜合影響下將進(jìn)入加速洗牌期。

9、焊接機(jī)器人：弧焊機(jī)器人國(guó)產(chǎn)份額超55%，智能焊接滲透率超10%。

受益于下游一般工業(yè)需求的釋放，如鋼構(gòu)、船舶等，預(yù)計(jì)2024年弧焊機(jī)器人銷(xiāo)量突破3萬(wàn)臺(tái)，國(guó)產(chǎn)化份額超過(guò)50%，預(yù)計(jì)2025年弧焊機(jī)器人延續(xù)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，國(guó)產(chǎn)化份額有望超過(guò)55%。同時(shí)，以免示教為代表的智能焊接技術(shù)持續(xù)提升，智能焊接機(jī)器人滲透率有望超10%。

10、資本退潮，行業(yè)一級(jí)市場(chǎng)整體融資額或創(chuàng)新低，整合并購(gòu)或?qū)⑴d起。

2024年工業(yè)機(jī)器人行業(yè)前十個(gè)月的總?cè)谫Y額不到30億元，同比下滑超25%。預(yù)計(jì)2025年行業(yè)一級(jí)市場(chǎng)整體融資額將創(chuàng)歷史新低。同時(shí)，整合并購(gòu)或?qū)⒃俅闻d起。

2025，壓力仍在，信心比黃金更珍貴。