據(jù)預(yù)測(cè)，2027年全球人形機(jī)器人產(chǎn)值將超20億美元，年復(fù)合增長(zhǎng)率高達(dá)154%！

當(dāng)下成本下降+場(chǎng)景落地，人形機(jī)器人的量產(chǎn)正已經(jīng)“箭在弦上”。特斯拉Optimus計(jì)劃年產(chǎn)數(shù)千臺(tái)并計(jì)劃在2026年量產(chǎn)數(shù)十萬(wàn)臺(tái)，國(guó)內(nèi)宇樹(shù)、智元等廠商已開(kāi)啟批量交付，工業(yè)場(chǎng)景率先應(yīng)用，C端市場(chǎng)蓄勢(shì)待發(fā)。
工信部也明確2025年實(shí)現(xiàn)核心部件安全供給，北京、上海等地密集出臺(tái)產(chǎn)業(yè)扶持政策，資本正快速涌入這個(gè)賽道。
人形機(jī)器人量產(chǎn)的核心邏輯在于硬件降本+算法升級(jí)，產(chǎn)業(yè)鏈上10家公司卡位核心賽道，或在量產(chǎn)的時(shí)候迎來(lái)訂單大爆發(fā)！

我們每天挖掘公司研報(bào)、市場(chǎng)熱點(diǎn)題材，挖掘整理創(chuàng)作不易，如果你覺(jué)得有幫助可以“關(guān)注+收藏”多點(diǎn)“贊+在看”！這是對(duì)我們最大的認(rèn)可！

第一家，均普智能（688306）

A股唯一量產(chǎn)本體的“全能王”
核心獨(dú)特優(yōu)勢(shì)：國(guó)內(nèi)唯一能量產(chǎn)人形機(jī)器人本體的公司！手握九大技術(shù)壁壘，包括六維力傳感器（精度0.05%）、純固態(tài)激光雷達(dá)（行業(yè)最高分辨率）、多模態(tài)大模型交互系統(tǒng)等，覆蓋感知、執(zhí)行、決策全鏈條。
訂單爆發(fā)邏輯：直接受益于整機(jī)量產(chǎn)，2025年訂單量或翻倍，特斯拉、優(yōu)必選等巨頭合作在即。
第二家，綠的諧波（688017）

減速器“國(guó)產(chǎn)之光”，市占率超60%
核心獨(dú)特優(yōu)勢(shì)：諧波減速器精度碾壓日企，單臺(tái)人形機(jī)器人需50+個(gè)減速器！已切入特斯拉、Figure AI供應(yīng)鏈，產(chǎn)能擴(kuò)產(chǎn)3倍。
訂單爆發(fā)邏輯：特斯拉Optimus量產(chǎn)需求達(dá)百萬(wàn)級(jí)，綠的諧波凈利潤(rùn)有望翻番。
第三家，北特科技（603009）

無(wú)框電機(jī)“隱形冠軍”
核心獨(dú)特優(yōu)勢(shì)：國(guó)內(nèi)首家量產(chǎn)人形機(jī)器人專用無(wú)框電機(jī)的企業(yè)，榮獲“2023年度機(jī)器人核心技術(shù)創(chuàng)新獎(jiǎng)”，技術(shù)比肩國(guó)際巨頭。
訂單爆發(fā)邏輯：?jiǎn)闻_(tái)機(jī)器人需30+個(gè)電機(jī)，單價(jià)超萬(wàn)元，北特已綁定小米、華為生態(tài)鏈，訂單確定性極強(qiáng)。
第四家，偉創(chuàng)電氣（688698）

執(zhí)行器“黑馬”
核心獨(dú)特優(yōu)勢(shì)：推出旋轉(zhuǎn)/直線執(zhí)行器、靈巧手等核心部件，適配工業(yè)與家庭場(chǎng)景，性價(jià)比碾壓同行。
訂單爆發(fā)邏輯：執(zhí)行器占機(jī)器人成本40%，偉創(chuàng)2025年產(chǎn)能規(guī)劃50萬(wàn)臺(tái)，業(yè)績(jī)彈性巨大。
第五家，領(lǐng)益智造（002600）

整機(jī)設(shè)計(jì)+量產(chǎn)“雙料王者”
核心獨(dú)特優(yōu)勢(shì)：與漢森機(jī)器人合作開(kāi)發(fā)索菲亞人形機(jī)器人，具備表情交互與設(shè)計(jì)優(yōu)化能力，子公司領(lǐng)鵬智能提供量產(chǎn)測(cè)試解決方案。
訂單爆發(fā)邏輯：C端場(chǎng)景落地先鋒，有望復(fù)制“掃地機(jī)器人”神話。
第六家，阿爾特（300825）

英偉達(dá)生態(tài)
核心獨(dú)特優(yōu)勢(shì)：獨(dú)家對(duì)接英偉達(dá)GR00T大模型和Jetson Thor芯片，為下游廠商提供算法+硬件一體化解決方案。
訂單爆發(fā)邏輯：人形機(jī)器人“代工之王”，輕資產(chǎn)模式利潤(rùn)率超30%，訂單量爆發(fā)式增長(zhǎng)。

第七家，匯川技術(shù)（300124）

伺服系統(tǒng)市占率國(guó)內(nèi)第一

核心獨(dú)特優(yōu)勢(shì)：在低壓變頻器領(lǐng)域也居國(guó)內(nèi)領(lǐng)先地位。其自研空心杯電機(jī)扭矩密度超國(guó)際競(jìng)品，人形機(jī)器人關(guān)節(jié)模組已通過(guò)宇樹(shù)科技驗(yàn)證，在運(yùn)動(dòng)控制和電機(jī)領(lǐng)域技術(shù)積累深厚，可應(yīng)用于人形機(jī)器人關(guān)節(jié)驅(qū)動(dòng)等。

訂單爆發(fā)邏輯：受益于工業(yè)自動(dòng)化的高速增長(zhǎng)。

第八家，信質(zhì)集團(tuán)（002664）

全球最大汽車(chē)發(fā)電機(jī)定子供應(yīng)商

核心優(yōu)獨(dú)特勢(shì)：精密電機(jī)技術(shù)可遷移至人形機(jī)器人領(lǐng)域，關(guān)節(jié)電機(jī)扭矩密度達(dá)行業(yè)頂尖水平。

訂單爆發(fā)邏輯：已鎖定特斯拉Optimus二代電機(jī)訂單35%份額，在人形機(jī)器人電機(jī)細(xì)分領(lǐng)域有競(jìng)爭(zhēng)力突出。

第九家，凌云光（688400）

是國(guó)內(nèi)機(jī)器視覺(jué)領(lǐng)域龍頭

核心獨(dú)特優(yōu)勢(shì)：自主研發(fā)的3D視覺(jué)系統(tǒng)精度達(dá)0.01mm級(jí)，與宇樹(shù)科技聯(lián)合開(kāi)發(fā)人形機(jī)器人視覺(jué)導(dǎo)航系統(tǒng)。

訂單爆發(fā)邏輯：其“光場(chǎng)相機(jī)+AI算法”方案已進(jìn)入特斯拉供應(yīng)鏈測(cè)試階段，在機(jī)器視覺(jué)細(xì)分行業(yè)優(yōu)勢(shì)明顯?？赡苁芤嬗谔厮估谋l(fā)！

第十家，雙環(huán)傳動(dòng)（002472）

RV減速器供貨國(guó)際頭部企業(yè)

核心獨(dú)特優(yōu)勢(shì)：在高效傳動(dòng)系統(tǒng)技術(shù)方面有優(yōu)勢(shì)，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于機(jī)器人領(lǐng)域，RV減速器供貨國(guó)際頭部企業(yè)，在減速器細(xì)分行業(yè)具有較強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力。

訂單爆發(fā)邏輯：是國(guó)內(nèi)RV減速器龍頭企業(yè)，2023年市占率達(dá)14%，連續(xù)三年位列國(guó)產(chǎn)第一，減速器產(chǎn)品在機(jī)器人關(guān)節(jié)傳動(dòng)中至關(guān)重要，公司有望享受行業(yè)增長(zhǎng)紅利。

從春晚舞臺(tái)到工廠車(chē)間，人形機(jī)器人正以“中國(guó)速度”顛覆未來(lái)！這場(chǎng)堪比新能源車(chē)的產(chǎn)業(yè)革命或即將爆發(fā)！

我們每天挖掘公司研報(bào)、市場(chǎng)熱點(diǎn)題材，挖掘整理創(chuàng)作不易，如果你覺(jué)得有幫助可以“關(guān)注+收藏”多點(diǎn)“贊+在看”！這是對(duì)我們最大的認(rèn)可！